比方14年牛市金融地产挨近翻倍，而消费医药却原地不动，假如你脑子一热换了赛道，成果或许便是懊悔终身了。

  先说观念，23年我坚决看多，相对更看好大盘生长股的体现，一起也看好中概股和医药股。

  从股市前史规则再看，有较大概率会是美股先加快下行，然后美联储降息，再来一波急速V型回转。

  现在许多美股组织，都是预估标普500从现在3800方位先跌一段，比方去到3000-3500。

  这个状况不扫除会产生，所以咱们对美股的预估，能够往下预留20%左右下行空间，然后建底仓+分批买入。

  再加上23年仍是国内股市的内需复苏年，宽松环境会持续，所以总体上A股在23年时机是大于危险的，出资上能够偏达观些。

  不过由于海外阑珊，或许会影响到出口，所以出资上，仍是更主张选【内需】多一些的板块，逃避以【出口】和【代工】为主的板块。

  另一方面，美联储加息见顶，跟着通胀下行的预期坚持，那么生长的性价比，或许优于价值。

  1、 互联网企业在经历过21-22年许多的裁人，降本增效后，公司开端轻装上阵，在成绩大将会有所体现。

  2、 政策面来说，23年开端，由镇压情绪改为扶持情绪，全面发展经济，支撑民企做大做强，美股审计草稿上交，退市危险消失，黑天鹅削减，有助于估值修正。

  4、 互联网通过21、22年的接连暴降，商场预期成绩更低，更简单完成超预期方针。

  5、 前史上，经济阑珊期网络公司股票体现较为微弱，比方08年中概互联网就大幅跑赢其他指数，纳指体现相同不俗。

  6、 现在整个互联网板块的市销率只要2.5倍，远低于纳斯达克的3.6倍，和前史中位的6.6倍，肯定估值廉价，赔率较高。

  1、 23年全面铺开后，新冠长时间共存，对医疗药材、疫苗、医疗服务增加的需求都会激增。

  2、 22年美国医疗职业体现很超卓，也是由于疫苗、特效药、医疗服务等板块的增加，23年跟着咱们的mrna疫苗，特效药等逐步开发上市，也会有一个指数级增加空间。

  3、 23年在大规模超量逝世的布景下，人们对健康保健认识的大幅进步，也会影响医疗需求有一个确定性的增加，比方基因检测，体检，新冠恢复产业链等等~

  5、 现在中证800医药市盈率为29倍，低于中位数的33倍，港股医药板块更廉价，遍及低于A股医药3-4成。

  大消费我觉得下一年的整个环境会比较好，成绩有望提高，不过现在缺陷在于估值太高，预期收益不高。

  中证800消费现在的市盈率高达40倍，市净率6.5倍，都高于前史70%的分位点。

  不过最近巴菲特已抄底台积电，作为股神，布局芯片对职业长时间都有决心提振，或许未来芯片板块会有一个β反弹的时机。

  但国内的应战，依然是美帝的芯片全产业链制裁，本年没停过，下一年也大概率不会松。

  机会在于通过大幅度的估值消化，现在新能源车产业链的市盈率遍及在二十多倍，从增速和估值比来说性价比还算不错。

  以上的板块，我觉得选择一个适宜的自动基金的话，能取得α收益，仍是能装备的~

  一是酒店、航空板块，从疫情到铺开，市值大涨，但营收、赢利暴减，归于典型的炒作过头职业。

  二是消费电子，主要是考虑产业链往海外搬迁的长时间揉捏效应，尽管跌了许多，但难说有大反弹，除非超预期事情产生；

  三对错银金融板块，尤其是券商，暂无复苏的痕迹，稳妥由于本年加息难，仍旧或许不会太好，一起考虑近一年高净值人群许多外流，对财富办理商场的压力也较大~

  不主张咱们盲目抄作业，仍是坚持中心观念，泛主题基金更稳，职业主题适宜打辅佐！

  23年我的职业基金装备不会超越40%，持续坚持组合为主，职业基为辅的战略~

  关于这些板块有哪些适宜的基金，我后续还会出2023年基金攻略攻略，等我持续。